Stratégies de négociation synthétique Dans le négoce d'options, les positions synthétiques sont principalement créées pour émuler des positions en actions longues ou courtes en utilisant uniquement des options ou émuler des positions d'options longues ou courtes en utilisant une combinaison de stock et d'options. Les commerçants s'efforcent rarement de créer une position synthétique, mais ils utilisent cette position pour passer d'un poste à un autre lorsque les circonstances changent. Le principe de base des stratégies de négociation d'options synthétiques est très similaire et sur cette page, nous expliquons exactement ce qu'ils sont et les avantages qu'ils offrent. Nous fournissons également des détails sur trois des types les plus couramment utilisés. Pour tirer le meilleur parti de cette page, vous devriez avoir au moins une compréhension de base des positions synthétiques. Quelles sont les options de synthèse Stratégies de négociation Pourquoi utiliser les options de synthèse Stratégies de négociation Synthétique Straddle synthétique court Straddle Synthétique couvert appel Section Sommaire Liens rapides Options recommandées Brokers Lire l'examen Visiter Broker Lire l'examen Visiter Broker Lire l'examen Visiter Broker Lire l'examen Visiter Broker Lire la revue Stratégies de négociation d'options Le concept de stratégies de négociation d'options synthétiques est vraiment très simple. Ce sont des stratégies qui reproduisent le profil des profits et pertes d'une autre stratégie, mais qui sont créées d'une manière différente. En règle générale, la stratégie en cours de réplication impliquera plusieurs positions d'options et la stratégie de synthèse utilisera une combinaison de stocks et d'options. Le contraire peut également être vrai, avec la stratégie étant répliquée impliquant une combinaison d'actions et d'options et la stratégie de synthèse en utilisant de multiples positions d'options. Ces stratégies ne sont pas aussi compliquées que de nombreux commerçants les croient être, et ils offrent quelques avantages clairs dans certaines circonstances. Pourquoi utiliser les stratégies de négociation Synthétique Options Il existe deux raisons courantes pour l'utilisation de ces stratégies. Tout d'abord, vous les utiliserez comme un moyen simple d'essayer et de profit si votre perspective sur une position existante change, car vous verrez dans deux des exemples ci-dessous qu'ils peuvent être utilisés pour ajuster une position stock existante pour essayer de profiter d'un Période de volatilité, ou pour essayer de profiter d'une période de stabilité. Deuxièmement, vous les utiliserez car il ya généralement moins de transactions impliquées dans le tournage d'une position existante dans une position synthétique qu'il n'y aurait dans la fermeture de la position et la création de la position pertinente à partir de zéro. En faisant moins de transactions que vous auriez à payer moins de commissions à votre courtier. Les avantages sont vraiment que simple, ils sont un moyen facile d'ajuster une position existante et ils peuvent vous faire économiser de l'argent. Straddle Synthétique Le straddle synthétique émule la stratégie connue sous le nom de long straddle. Une longue straddle serait généralement créé si votre perspective était volatile, c'est-à-dire que vous attendiez la sécurité sous-jacente de se déplacer de façon significative dans le prix, mais vous werent sûr dans quelle direction il se déplacerait. Il est créé par l'achat d'un nombre égal des mêmes appels et met et il vous permet de faire des profits indépendamment de la façon dont le prix du titre sous-jacent se déplace, à condition qu'il se déplace au moins un certain montant. La chevauchée synthétique fait également des bénéfices d'une manière similaire, mais il utilise également une combinaison de stocks et d'options. Il existe en fait deux façons de créer un. Le premier est en possédant des stocks et en possédant aussi deux fois le montant de à l'argent met basé sur ce stock, et le second est en étant court sur le stock et posséder deux fois le montant des appels d'argent en fonction de ce stock. Par exemple, si vous possédez 100 actions de la société X et aussi 2 à l'argent met (chacun couvrant 100 actions) sur la base de ce stock, alors vous auriez fondamentalement créé un straddle synthétique. En règle générale, vous ne créez pas une chevauchée synthétique à partir de zéro parce que vous voulez changer une position existante en une chevauchée. Typiquement, vous ne créerait un seul si vous détenez soit une position stock longue ou une position courte stock et vous pensez que le stock entre dans une période de volatilité et vous vous attendez à se déplacer considérablement dans le prix, mais vous ne savez pas dans quelle direction. Plutôt que de vendre votre position stock longue ou acheter votre position courte, puis la création d'une longue chevauchée (qui impliquerait des transactions multiples et des commissions plus élevées), vous pouvez simplement acheter le montant correct des options pertinentes pour créer une chevauchée synthétique et vous aurez la Mêmes bénéfices potentiels et les mêmes pertes potentielles que vous le feriez avec une longue chevauchée. Synthétique Short Straddle Le Straddle court synthétique est l'équivalent de la courte Straddle, qui est utilisé lorsque votre perspective est neutre, c'est-à-dire vous vous attendez à la sécurité sous-jacente à être stable dans le prix. Le straddle court est créé en écrivant un nombre égal des mêmes appels et met et renverra un bénéfice si la sécurité sous-jacente ne se déplace pas dans le prix ou se déplace seulement dans une fourchette serrée. Le court-circuit synthétique serait également retourner un profit de la même manière, mais il est créé avec une combinaison de stocks et d'options. Il peut être fait de deux façons. On est en possédant des stocks et être à court de deux fois le montant des appels basés sur ce stock. La seconde est en étant court sur les stocks et aussi être à court de deux fois le montant des options de vente basées sur ce stock. Par exemple: si vous déteniez 100 actions de la société X et que vous écriviez 2 appels (chacun couvrant 100 actions), vous auriez créé un court cheval de trait synthétique. L'utilisation principale de cette stratégie est pour lorsque vous avez une position stock existante, à court ou à long, et vous pensez que le stock est peu susceptible de se déplacer dans le prix. Plutôt que de quitter votre position d'actions, vous pourriez le garder ouvert et rédiger les contrats d'options nécessaires pour créer un court-circuit synthétique. Vous seriez alors en mesure de profiter du cours des actions ne bouge pas, mais vous encourez moins frais de commission que vous le feriez si vous avez choisi de quitter votre position d'actions et ensuite créer un court chevauchement. Appel couvert synthétique Il s'agit d'une stratégie qui est utilisée pour reproduire la stratégie appelée appel couvert, qui est une stratégie populaire et simple qui est créé avec une combinaison d'une position stock longue et une position des options d'achat court. Vous employez généralement la stratégie d'appel couvert si vous vouliez posséder un stock pour le long terme, mais attendez le prix de ce stock pour rester relativement stable dans le court terme. En écrivant des appels basés sur le stock, généralement avec un court laps de temps jusqu'à l'expiration, vous profiterez si le stock ne marche pas dans le prix et ont également une protection limitée si elle tombe dans le prix. Pour créer un appel couvert synthétique, la position de stock à long est remplacée par profondeur dans les appels d'argent sur la base de ce stock qui ont au moins quelques mois jusqu'à l'expiration, vous devriez toujours écrire des appels avec un court laps de temps jusqu'à l'expiration. Posséder profondément dans les appels d'argent avec un long temps jusqu'à l'expiration a un profil de profit et de perte très similaire à la possession réelle du stock, de sorte que les appels achetés sont essentiellement juste un remplacement droit pour la position stock à long. En tant que tel, il s'agit d'une stratégie très simple et certainement l'un des plus populaires. Vous auriez normalement l'intention d'utiliser cette stratégie dans des circonstances similaires à quand vous envisageriez d'utiliser un appel couvert, c'est-à-dire que vous croyez que le prix d'un stock va augmenter à long terme, mais être relativement stable à court terme. La plus grande différence est que vous employez généralement l'appel couvert si vous possédiez déjà le stock et puis décidé d'essayer et de profiter de la stabilité à court terme en écrivant les options d'appels contre elle. Vous seriez plus susceptible de créer l'appel couvert synthétique à partir de zéro, quand vous avez une perspective qui est neutre dans le court terme, mais haussier à long terme. Le plus grand avantage qu'il a sur l'appel couvert est qu'il nécessite un investissement plus faible, parce que le coût de la profondeur dans les appels d'argent est inférieure à la position stock correspondant à long serait. Copie Copyright 2016 OptionsTrading. org - Tous droits réservés. Qu'est-ce que Synthetic mean Synthetic est le terme donné aux instruments financiers qui sont créés artificiellement en simulant d'autres instruments avec des modèles de flux de trésorerie différents. Par exemple, vous pouvez créer un stock synthétique en achetant une option d'achat et en vendant simultanément une option de vente sur le même stock. Le stock synthétique aurait les mêmes flux de trésorerie que le titre sous-jacent. BREAKING DOWN Synthetic Les produits synthétiques sont structurés en fonction des besoins de trésorerie de l'investisseur. Ils sont créés sous la forme d'un contrat et donc donné le nom synthétique. Flux de trésorerie synthétiques Il existe deux types principaux d'investissements en valeurs mobilières génériques: ceux qui paient des revenus et ceux qui paient dans l'appréciation des prix. Un stock qui paie un dividende régulier et croissant fournit à l'investisseur avec un flux d'argent. Une obligation qui paie des paiements d'intérêts réguliers fournit également un investisseur avec un flux d'argent. Les deux produits sont utilisés pour la structure de produits synthétiques. Un exemple est un titre qui paie un paiement d'intérêt régulier et permet également aux investisseurs de participer à la croissance du marché. Ils sont généralement composés d'un produit à revenu fixe ou à revenu fixe pour protéger le capital et une composante capitaux propres pour atteindre l'alpha. Les produits utilisés pour les produits synthétiques peuvent être des actifs ou des dérivés, mais les produits synthétiques eux-mêmes sont intrinsèquement des dérivés. C'est-à-dire que les flux de trésorerie qu'ils produisent proviennent d'autres actifs. Theres même une classe d'actifs connue sous le nom de dérivés synthétiques. Ce sont des titres qui sont rétro-conçus pour suivre les flux de trésorerie d'un seul titre. Une position longue synthétique remonte avec le stock et est structurée avec un appel long et un put court. Un court stock synthétique croît lorsque le stock sous-jacent se déplace vers le bas et se compose généralement d'un put long et d'un appel court. Un autre exemple est un lien convertible. Ce qui est idéal pour les entreprises qui veulent émettre une dette qui peut être converti en actions en échange d'un rendement plus élevé. L'objectif de l'émetteur est de stimuler la demande d'une obligation sans augmenter le taux d'intérêt ou le montant qu'il doit payer pour la dette. Différentes caractéristiques peuvent être ajoutées à l'obligation convertible. Certaines obligations convertibles offrent une protection principale. D'autres obligations convertibles offrent un revenu accru en échange d'un facteur de conversion inférieur. Ces caractéristiques servent d'incitations aux porteurs d'obligations. D'autres exemples incluent l'écriture d'appels couverts. Des portefeuilles obligataires à haut rendement, des fonds de fonds spéculatifs et d'autres structures dérivées.
No comments:
Post a Comment