Comment acheter des options de pétrole Par exemple, supposons que le 25 Septembre 2014, un commerçant nommé Helen prend une position d'appel à long sur les options de pétrole brut américain en Février 2015. Futures au prix d'exercice de 90 par baril. Le 1er novembre 2014, le prix à terme de février 2015 est de 96 par baril et Helen veut exercer ses options d'achat. En exerçant les options, elle entrerait dans une position à terme de février 2015 au prix de 90. Elle peut choisir d'attendre l'expiration et accepter la livraison du pétrole brut au prix de 90 par baril, ou elle peut fermer Futures position immédiatement à bloquer sur 6 (96-90) par baril. Compte tenu du fait que la taille d'un contrat d'option de pétrole brut est de 1 000 barils, le 6 par baril doit être multiplié par 1 000, ce qui donne un rendement de 6 000 au poste. Le type européen d'options sur le pétrole est réglé en espèces. Notez que contrairement aux options américaines, les options européennes ne peuvent être exercées qu'à la date d'expiration. À l'expiration d'une option d'appel (put). La valeur sera la différence entre le prix de règlement du sous-jacent Futures sur le pétrole brut (prix d'exercice) et le prix d'exercice (prix de règlement des contrats à terme sur le pétrole brut) multiplié par 1 000 barils, ou zéro, selon le plus élevé des deux. Par exemple, supposons que le 25 septembre 2014, Helen l'opérateur entre en position de vente à long terme dans les options de pétrole brut européen sur les contrats à terme de pétrole brut de février 2015 à un prix d'exercice de 95 par baril et que l'option coûte 3.10 par baril. Les contrats à terme sur le pétrole brut sont de 1 000 barils de pétrole brut. Le 1er novembre 2014, le prix à terme du pétrole brut est de 100 barils et Helen souhaite exercer les options. Une fois qu'elle a fait cela, elle reçoit (100-95) 1000 5000 comme rémunération de l'option. Pour calculer le bénéfice net de la position, nous devons soustraire de 3 100 (3,1000) les coûts d'option (la prime que le poste d'option longue paie à la position d'option à court terme au début de la transaction). Ainsi, le bénéfice net du poste d'option est de 1 900 (5 000 - 3 100). Options d'achat d'huile par rapport aux contrats à terme sur pétrole Les contrats d'options donnent aux titulaires (positions longues) le droit, mais non l'obligation d'acheter ou de vendre le sous-jacent (selon que l'option est appelée ou mise). Ainsi, les options ont un profil risque-rendement non linéaire qui est le meilleur pour les commerçants de pétrole brut qui préfèrent protection contre la baisse. Le plus qu'un titulaire d'option de pétrole brut peut perdre est le coût de l'option (prime) qui est payé à l'écrivain option (vendeur). Contrats à terme, cependant, ne donnent pas une telle occasion de côtés de contrat, car ils ont un profil linéaire de risque et de retour. Les traders à terme peuvent perdre toute la position pendant un mouvement défavorable du prix sous-jacent. Les commerçants qui ne veulent pas se soucier de la livraison physique qui pourrait nécessiter beaucoup de paperasserie et des procédures complexes peuvent préférer les options de pétrole à terme à terme. Plus spécifiquement, les options européennes sont liquidées en espèces - ce qui signifie qu'une fois que les options sont exercées, le détenteur d'option reçoit le paiement positif sous forme de liquidités. Dans ce cas, la livraison et l'acceptation ne sont pas un problème pour les côtés du contrat. Les contrats à terme de pétrole brut négociés sur NYMEX, cependant, sont physiquement réglés. Le commerçant qui a la position à court sur un contrat à terme doit fournir 1000 barils de pétrole brut à l'expiration et la position longue doit accepter la livraison. Lorsque l'exigence de marge initiale des contrats à terme est supérieure à la prime requise pour l'option sur contrats à terme similaires, les options offrent un effet de levier supplémentaire en libérant une partie du capital requis pour la marge initiale. Imaginez, par exemple, que le NYMEX exige une marge initiale de 2400 pour un contrat à terme sur le pétrole brut de février 2015 qui a un sous-jacent de 1000 barils de pétrole brut. Cependant, nous pouvons trouver une option de pétrole brut sur les contrats à terme de février 2015 qui coûte 1,2 baril. Ainsi, un commerçant peut acheter deux contrats d'option d'huile qui coûteraient exactement 2.400 (22.11.000) et représentent 2000 barils de pétrole brut. Cependant, il est intéressant de noter que le prix inférieur des options se reflétera dans l'argent des options. Contrairement à la position à terme, les positions d'options d'achat d'options à long terme ne sont pas des positions sur marge et ne nécessitent donc aucune marge initiale ou de maintenance. Et ne déclencherait donc pas un appel de marge. Cela permet à l'opérateur de positions à long terme de mieux supporter les fluctuations de prix sans aucune exigence de liquidité supplémentaire. Le trader doit avoir suffisamment de liquidités pour supporter les fluctuations de prix à court terme. Les contrats d'option longue permettent d'éviter cela. Les traders ont la possibilité de collecter des primes en vendant (en supposant donc des risques élevés) des options de pétrole brut. Si les négociants ne s'attendent pas à ce que les prix du pétrole brut changent fortement dans une direction quelconque (vers le haut ou vers le bas), les options pétrolières leur donnent l'occasion de gagner un bénéfice en écrivant (vendant) des options pétrolières hors du marché. Rappelons qu'une position à court terme recouvre la prime et assume le risque. Ainsi, la vente des options hors de l'argent, que ce soit appel ou mis, leur permettra de profiter de la collecte de primes si l'option se retrouver hors de l'argent. Contrats à terme par nature ne comprennent pas les paiements initiaux, donc ils n'offrent pas ce type d'opportunité pour les commerçants. Les négociants qui cherchent protection contre les baisses dans le commerce du pétrole brut peuvent vouloir négocier des options de pétrole brut qui sont échangées principalement au NYMEX. En contrepartie de primes d'achat d'huile primes payés obtient un rendement du risque non linéaire qui ne seraient normalement pas offerts par les contrats à terme. De plus, les traders à options longues ne sont pas confrontés à des appels de marge qui exigent des traders d'avoir suffisamment de liquidités pour soutenir leur position. Les options européennes sont optimales pour les commerçants qui souhaitent règlement en cash. Books Day Day Trading Futures Mis à jour 08 août 2016 Day trading futures est une stratégie populaire avec les commerçants que les marchés à terme très levier offrent de nombreuses possibilités commerciales rapides. Day trading peut également être l'une des stratégies de trading les plus difficiles à utiliser, donc vous devez être bien préparé et faire quelques devoirs avant de commencer la journée de négociation. Il ya plusieurs bons livres sur le day trading dans les marchés des matières premières et des contrats à terme. Il ya aussi beaucoup de livres trompeurs qui causent des commerçants plus de problèmes qu'ils valent. Voici quelques-uns des livres les plus populaires sur les futurs jours de négociation. Certains d'entre eux comprennent un plan de négociation journée complète, tandis que d'autres discutent principalement des stratégies de négociation spécifiques. Al Brooks a écrit un travail complet sur le day trading, mais beaucoup de concepts sont difficiles à saisir. Ce travail nécessite plusieurs lectures et le temps nécessaire pour étudier et comprendre le matériel. La synthèse de ce livre permettra une meilleure compréhension des marchés. Al Brooks se concentre sur la négociation de l'E-mini SampP, mais les leçons s'appliquent à tous les marchés et tous les délais. Joe Ross a écrit plusieurs excellents livres sur le commerce. Ross couvre un grand nombre de questions quand il s'agit de day trading le long et suggère de nombreuses stratégies de trading jour. Il a un style d'écriture non-nonsense et est facile à comprendre. Cet excellent travail est un classique sur le day trading, mais il s'est évanoui un peu avec le temps. Il ya plusieurs stratégies couvertes dans le livre, et l'on devrait être en mesure de trouver au moins une bonne stratégie pour convenir à des styles de négociation individuels. Le lecteur obtiendra un aperçu sur le sujet général de day trading avec ce livre. Mark Fisher est un commerçant de plancher professionnel, dans son livre, il décrit une stratégie de négociation que lui et d'autres commerçants de plancher professionnel ont développé. La stratégie tourne autour d'un point de pivot de style de négociation. Fisher guide le lecteur avec des points d'achat et de vente ainsi que des objectifs de profit. Ce livre implique une approche qui nécessite une étude et on devrait simuler le commerce avant que le capital réel ne soit employé. Bennett présente une stratégie relativement simple à utiliser lors de la journée de négociation des contrats à terme sur les céréales. Le système est basé sur le momentum et met en évidence l'heure de la journée pour des résultats optimaux. Choisir le bon nombre de contrats, ou la taille de la position et les objectifs de profit sont essentiels lors de l'utilisation du système décrit dans ce livre. Suri Duddella est un commerçant de jour, et il maintient un site Web où il affiche plusieurs de ses métiers chaque jour de bourse. Ce livre décrit 65 configurations commerciales différentes et la façon de les aborder. Il inclut également quelques avantages et inconvénients avec arrêt des placements et des objectifs de profit. Duddella suggère quelques nouvelles stratégies dans son livre. Vous n'avez probablement pas trouvé un travail plus concis sur de nombreuses configurations de commerce bon. Conseils à garder à l'esprit lors de la lecture de ces livres Il existe de nombreuses façons de procéder lorsque le day trading et chaque commerçant développe leur approche des marchés. La seule chose que tous les participants au marché fructueux ont en commun est la discipline. Lorsqu'on considère une position longue ou courte, toujours avoir un plan et s'y tenir. Il est utile de décrire les paramètres de risque-récompense avant d'acheter ou de vendre dans les marchés à terme ou à terme. Décidez combien de capital vous souhaitez risquer et combien de récompense vous désirez. N'oubliez pas que le risque devrait être une fonction de récompense. La plus grande erreur day traders faire est qu'ils laissent soit les profits deviennent des pertes, ou ils prennent des profits trop rapidement et permettre des pertes de s'accumuler. Rappelez-vous que les marchés se déplacent pour de nombreuses raisons et vous ne gagnerez pas d'argent sur chaque métier. Ayant une idée claire de l'endroit où vous fermer une position longue ou courte quand il s'agit de profit ou perte avant d'entrer dans un commerce établira la discipline dans votre approche. Si est sage de ne jamais risquer plus que vous cherchez à faire. Une autre règle importante est de ne jamais risquer plus que vous êtes prêt à perdre et seulement allouer un petit pourcentage de votre capital total à un poste. De cette façon, vous serez en mesure de se permettre de survivre à travers des périodes où le marché va contre vous. Les contrats à terme sur marchandises et les options sont des véhicules à fort effet de levier qui se négocient sur des actifs très volatils. Par conséquent, toujours être sûr d'avoir un plan et s'en tenir à ce plan. Livres sur le day trading peut être très utile, mais aucun livre ne peut enseigner la discipline qu'un day trader doit réussir.
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